2024年9月，沃爾瑪旗下企業(yè)、英國(guó)第三大零售商阿斯達(dá) (Asda) 與匯豐銀行英國(guó)分行合作，推出了一項(xiàng)與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的供應(yīng)鏈金融計(jì)劃，利用財(cái)務(wù)激勵(lì)措施來(lái)鼓勵(lì)供應(yīng)鏈中的企業(yè)更好地踐行可持續(xù)發(fā)展。

值得關(guān)注的是，近年來(lái)，「可持續(xù)供應(yīng)鏈金融」受到國(guó)內(nèi)外金融政策支持、品牌企業(yè)綠色供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略和數(shù)字化創(chuàng)新等多方面的推動(dòng)，逐步成為綠色供應(yīng)鏈管理和綠色金融服務(wù)的重要組成部分。

在金融機(jī)構(gòu)的支持下，鏈主企業(yè)推出可持續(xù)供應(yīng)鏈金融方案，可激勵(lì)供應(yīng)商披露其可持續(xù)發(fā)展績(jī)效數(shù)據(jù)（如碳績(jī)效數(shù)據(jù)）、設(shè)定可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)并采取行動(dòng)，推動(dòng)供應(yīng)鏈企業(yè)減少碳排放，實(shí)現(xiàn)共同的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

本文總結(jié)了國(guó)內(nèi)外「可持續(xù)供應(yīng)鏈金融」領(lǐng)域的產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，梳理了沃爾瑪、漢高、利豐、TCL等鏈主企業(yè)，及國(guó)際金融公司(IFC)、匯豐銀行、花旗銀行、建設(shè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐，探析金融機(jī)構(gòu)、鏈主企業(yè)、供應(yīng)鏈企業(yè)與第三方綠色低碳服務(wù)平臺(tái)如何共建綠色轉(zhuǎn)型生態(tài)。

01 可持續(xù)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制，多方聯(lián)動(dòng)共建綠色供應(yīng)鏈生態(tài)

阿斯達(dá)與匯豐銀行合作推出的可持續(xù)供應(yīng)鏈金融計(jì)劃將于2025年1月啟動(dòng)，為250多家阿斯達(dá)供應(yīng)商提供三級(jí)增強(qiáng)融資利率。每級(jí)融資利率的獲得取決于供應(yīng)商是否披露其可持續(xù)發(fā)展績(jī)效數(shù)據(jù)、設(shè)定目標(biāo)并采取行動(dòng)實(shí)現(xiàn)共同的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

圖片來(lái)源：阿斯達(dá)官網(wǎng)

值得注意的是，早在2019年，沃爾瑪就聯(lián)合匯豐銀行推出了“可持續(xù)供應(yīng)鏈融資計(jì)劃”。在該項(xiàng)融資計(jì)劃下，參與沃爾瑪“10億噸減排項(xiàng)目”或“可持續(xù)發(fā)展指數(shù)項(xiàng)目”并取得成效的供應(yīng)商，可以向匯豐銀行申請(qǐng)相應(yīng)的優(yōu)惠融資利率。

據(jù)介紹，沃爾瑪“10億噸減排項(xiàng)目”的目標(biāo)是：到2030年前，將其全球價(jià)值鏈中產(chǎn)生的溫室氣體排放減少10億噸。沃爾瑪“可持續(xù)發(fā)展指數(shù)項(xiàng)目”則致力于通過(guò)收集和分析產(chǎn)品生命周期信息，助力沃爾瑪衡量供應(yīng)商的可持續(xù)行動(dòng)。

可以看到，大型品牌企業(yè)作為鏈主企業(yè)，其供應(yīng)鏈金融計(jì)劃對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展起著巨大的推動(dòng)作用。在金融機(jī)構(gòu)的支持下，品牌企業(yè)通過(guò)推出“可持續(xù)供應(yīng)鏈融資計(jì)劃”，可以激勵(lì)供應(yīng)商建立并承諾實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，參與這一計(jì)劃的供應(yīng)商將獲得更優(yōu)惠的合作條件，進(jìn)而推動(dòng)供應(yīng)鏈的可持續(xù)發(fā)展。

正如匯豐環(huán)球貿(mào)易及融資業(yè)務(wù)全球主管Natalie Blyth所言：“在很多行業(yè)，企業(yè)的供應(yīng)鏈?zhǔn)菍?duì)環(huán)境產(chǎn)生影響的最主要環(huán)節(jié)，因此在可持續(xù)發(fā)展過(guò)程中，供應(yīng)鏈往往具備最大的改善潛力?！盵1]

2024年6月，為了幫助亞洲小型企業(yè)獲得更多供應(yīng)鏈金融支持，國(guó)際金融公司IFC宣布向利豐及其附屬公司LFX的供應(yīng)鏈金融科技公司Air8昇萃提供7500萬(wàn)美元貸款。這筆貸款是一項(xiàng)具有環(huán)境和社會(huì)（E&S）重點(diǎn)的高級(jí)信貸融資，旨在促進(jìn)資金流向供應(yīng)商，同時(shí)支持可持續(xù)供應(yīng)鏈。對(duì)此，IFC亞太區(qū)域副總裁Riccardo Puliti表示， “通過(guò)擴(kuò)大供應(yīng)鏈融資，我們正在幫助推動(dòng)更堅(jiān)韌和包容的供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)?！盵2]

國(guó)際金融公司IFC宣布向利豐及其附屬公司提供7500萬(wàn)美元貸款

2022年，花旗銀行（中國(guó)）有限公司（下稱(chēng)“花旗中國(guó)” ）推出了與可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)掛鉤的供應(yīng)鏈融資方案?；谠撊谫Y方案，花旗中國(guó)將給予跨國(guó)企業(yè)在華供應(yīng)商融資優(yōu)惠，其融資優(yōu)惠力度將取決于供應(yīng)商在可持續(xù)發(fā)展方面表現(xiàn)。目前，花旗中國(guó)已經(jīng)為德國(guó)工業(yè)及消費(fèi)品頭部企業(yè)漢高（Henkel）和其部分在華供應(yīng)商實(shí)施了這一方案。據(jù)報(bào)道，漢高委托了第三方服務(wù)商負(fù)責(zé)評(píng)估供應(yīng)商在可持續(xù)方面的表現(xiàn)?？沙掷m(xù)發(fā)展評(píng)估條件一共21項(xiàng)，對(duì)標(biāo)聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)[3]。

綠色金融、碳金融作為可持續(xù)供應(yīng)鏈金融的重要組成部分，國(guó)內(nèi)已有綠色金融助力供應(yīng)鏈企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型成功案例。

2024年4月，中國(guó)建設(shè)銀行上海市分行與碳衡科技聯(lián)合發(fā)布了首個(gè)依托“碳足跡”畫(huà)像客群的綠色金融產(chǎn)品——“碳數(shù)貸”，為客戶(hù)打造了「銀行+平臺(tái)+企業(yè)」的創(chuàng)新綠色金融模式?！疤紨?shù)貸”將低碳服務(wù)平臺(tái)與碳金融有機(jī)結(jié)合，在保障碳數(shù)據(jù)合規(guī)、安全的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)更多資金流向綠色發(fā)展領(lǐng)域，幫助中小微企業(yè)走出“綠色信譽(yù)”困境，實(shí)現(xiàn)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。

東方國(guó)際集團(tuán)榮恒公司便是該項(xiàng)目的首個(gè)受惠公司，在碳衡科技的幫助下，獲得的綠色貸款用于一款名為VICTORIA SFTB的內(nèi)衣產(chǎn)品的碳足跡核算和碳中和認(rèn)證，成為應(yīng)用綠色金融產(chǎn)品開(kāi)展碳管理的標(biāo)桿示范。此外，榮恒公司也將供應(yīng)鏈的低碳管理作為綠色發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過(guò)利用供應(yīng)鏈管理綠色貸款等可持續(xù)供應(yīng)鏈金融促進(jìn)國(guó)內(nèi)外供應(yīng)商以及自身的低碳運(yùn)營(yíng)，滿足國(guó)際市場(chǎng)客戶(hù)的低碳需求和期待。

在該項(xiàng)目中，建設(shè)銀行、榮恒公司與碳衡科技建立了多方合作機(jī)制，通過(guò)碳衡科技的數(shù)字化碳管理平臺(tái)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等數(shù)字化手段，助力企業(yè)打造高效、透明的綠色供應(yīng)鏈管理機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)、供應(yīng)鏈與金融部門(mén)進(jìn)行信息共享，從而形成鏈主企業(yè)、供應(yīng)鏈企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)與第三方低碳服務(wù)機(jī)構(gòu)多方聯(lián)動(dòng)的的綠色轉(zhuǎn)型生態(tài)化平臺(tái)，共同推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型。

東方國(guó)際集團(tuán)、建設(shè)銀行上海市分行和碳衡科技共同發(fā)布碳金融項(xiàng)目

在可持續(xù)供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目的支持下，企業(yè)不僅能提高供應(yīng)商的環(huán)境表現(xiàn)，還能構(gòu)建更具韌性的供應(yīng)鏈生態(tài)。

梳理總結(jié)領(lǐng)先企業(yè)的可持續(xù)供應(yīng)鏈金融案例可以發(fā)現(xiàn)，鏈主企業(yè)、供應(yīng)鏈企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)與第三方低碳服務(wù)平臺(tái)多方聯(lián)動(dòng)，可以構(gòu)建一個(gè)更加協(xié)同、可持續(xù)的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)，為各參與方帶來(lái)更大的價(jià)值和機(jī)遇。

02 可持續(xù)供應(yīng)鏈金融加速落地，推動(dòng)我國(guó)綠色金融與普惠金融協(xié)同發(fā)展

可持續(xù)供應(yīng)鏈金融可以通過(guò)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)重組功能，提升資金向綠色環(huán)保領(lǐng)域流動(dòng)的效率，優(yōu)化金融資源在綠色生產(chǎn)中的分配結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在綠色環(huán)保領(lǐng)域投融資方面的協(xié)同合作[4]。

值得關(guān)注的是，國(guó)際金融市場(chǎng)上已經(jīng)有諸多大型國(guó)際銀行率先推出可持續(xù)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)。

2024年8月，花旗銀行和世界銀行集團(tuán)成員國(guó)際金融公司宣布啟動(dòng)了一項(xiàng)新的20億美元新興市場(chǎng)可持續(xù)供應(yīng)鏈金融計(jì)劃。其中，首個(gè)項(xiàng)目在墨西哥啟動(dòng)，計(jì)劃投入5億美元。此計(jì)劃與花旗銀行于2021年提出的1萬(wàn)億美元可持續(xù)金融目標(biāo)相一致，其中包括到2030年在環(huán)境金融和其他可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)領(lǐng)域的重大投資，推動(dòng)了綠色可持續(xù)供應(yīng)鏈金融發(fā)展[5]。

花旗銀行，圖源：Unsplash

這是國(guó)際金融公司全球供應(yīng)鏈金融計(jì)劃（GSCF）迄今為止最大的項(xiàng)目，旨在幫助解決中小型企業(yè)的供應(yīng)鏈融資缺口，擴(kuò)大其獲得可持續(xù)供應(yīng)鏈融資的機(jī)會(huì)。

在我國(guó)，可持續(xù)供應(yīng)鏈金融也正在加速落地，成為支持綠色金融與普惠金融協(xié)同發(fā)展的有效路徑。例如，建設(shè)銀行上海市分行圍繞碳資產(chǎn)、碳足跡和碳證書(shū)“三碳場(chǎng)景”，為有綠色需求的供應(yīng)鏈企業(yè)提供融資服務(wù)，資金可用于購(gòu)買(mǎi)碳足跡與碳中和的核算認(rèn)證服務(wù)、綠色電力證書(shū)與碳信用證書(shū)等碳交易產(chǎn)品以及落實(shí)低碳轉(zhuǎn)型措施。此前，人民銀行廣州分行也聯(lián)合大型消費(fèi)電子制造企業(yè)TCL落地了“碳賬戶(hù)+綠色供應(yīng)鏈融資”產(chǎn)品和服務(wù)。

建設(shè)銀行上海市分行攜手碳衡科技舉辦“綠翼金融 共贏未來(lái)”綠色外貿(mào)出口企業(yè)座談會(huì)

2022年2月，中央全面深化改革委員會(huì)第二十四次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“促進(jìn)普惠金融、綠色金融、科創(chuàng)金融等融合發(fā)展，提升政策精準(zhǔn)度和有效性。”另一方面，隨著供應(yīng)鏈金融對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性日益凸顯，相關(guān)政策頻繁出臺(tái)，致力于引導(dǎo)供應(yīng)鏈金融支持小微企業(yè)等進(jìn)行高質(zhì)量發(fā)展。供應(yīng)鏈金融成為中央和各地政府關(guān)注的熱點(diǎn)，受到多項(xiàng)政策鼓勵(lì)，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、扶植中小企業(yè)的重要抓手[6]。

一般情況下，在供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)占據(jù)了多數(shù)。然而，目前綠色金融對(duì)小微企業(yè)等普惠對(duì)象覆蓋率較低，綠色金融需更加關(guān)注小微企業(yè)的發(fā)展，從而在供應(yīng)鏈中形成綠色金融與普惠金融的協(xié)同發(fā)展。

供應(yīng)鏈金融是適合小微企業(yè)等普惠對(duì)象的重要金融工具。供應(yīng)鏈中小微企業(yè)普遍面臨運(yùn)營(yíng)資金短缺的問(wèn)題，供應(yīng)鏈融資可以改善供應(yīng)鏈企業(yè)的現(xiàn)金流、降低融資成本。企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)合作推出可持續(xù)供應(yīng)鏈金融計(jì)劃，可引導(dǎo)供應(yīng)鏈中的中小微企業(yè)向著國(guó)家綠色政策鼓勵(lì)的方向發(fā)展，有效控制價(jià)值鏈中的溫室氣體排放水平。

在我國(guó)加快綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的背景下，綠色金融與普惠金融的協(xié)同發(fā)展將不斷深化。綠色金融與普惠金融協(xié)同并進(jìn)，助推可持續(xù)供應(yīng)鏈金融加速落地，對(duì)于實(shí)現(xiàn)我國(guó)全產(chǎn)業(yè)鏈綠色轉(zhuǎn)型意義重大。

正如世界銀行集團(tuán)所倡導(dǎo)的，普惠金融是氣候行動(dòng)者應(yīng)該加以利用的一個(gè)成熟的、低風(fēng)險(xiǎn)、高影響力的渠道，應(yīng)成為應(yīng)對(duì)氣候變化的核心力量。

參考資料：

1.匯豐銀行聯(lián)手沃爾瑪推出“可持續(xù)供應(yīng)鏈融資計(jì)劃”

2.IFC與利豐及LFX合作，支持亞洲中小企業(yè)的增長(zhǎng)和供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型

3.花旗中國(guó)推出可持續(xù)供應(yīng)鏈金融 融資優(yōu)惠取決于ESG表現(xiàn)

4.畢馬威：中國(guó)可持續(xù)金融發(fā)展洞察白皮書(shū)

5.世界銀行為墨西哥提供供應(yīng)鏈融資，支持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

6.螞蟻集團(tuán)研究院：供應(yīng)鏈金融支持綠色金融與普惠金融融合發(fā)展研究報(bào)告